Datto eigenaar Vista Equity Partners koopt Apptio voor 1,94 miljard dollar

Vista Equity Partners, eigenaar van onder andere msp-specialist Dattop, koopt hybrid IT-beheer specialist Apptio voor 1,94 miljard dollar. Apptio heeft nog 30 dagen om op zoek te gaan naar een betere deal, als die er een kan vinden. Qatalyst Partners dient als de exclusieve financieel adviseur voor Apptio en Wilson Sonsini Goodrich & Rosati dient als juridisch adviseur voor Apptio. De juridisch adviseur van Vista is Kirkland & Ellis LLP.

Volgens de voorwaarden van de overeenkomst verwerft Vista alle uitstaande gewone aandelen van Apptio voor een totale waarde van ongeveer 1,94 miljard dollar. Apptio-aandeelhouders ontvangen 38 dollar in contanten per aandeel, wat een premie van 53% is ten opzichte van de niet-beïnvloedde slotkoers op 9 november 2018.

"Sinds onze oprichting hebben we ons gericht op het bouwen van het volgende grote cloud-softwareplatform door ons te wijden aan het helpen van bedrijven van alle grootten en industrieën bij het beheren, plannen en optimaliseren van technologie-investeringen in hun hybride IT-omgevingen", zegt Sunny Gupta, mede-oprichter en CEO van Apptio. "Als we kijken naar het volgende hoofdstuk van Apptio, zijn we zeer verheugd om onze aandeelhouders onmiddellijke liquiditeit te bieden tegen een aanzienlijke premie ten opzichte van de marktprijzen en we blijven ons sterk inzetten voor onze missie, productinnovatie, geografische uitbreiding en het werk van de TBM Council . Vista's investering en diepgaande expertise in het telen van SaaS-bedrijven van wereldklasse en de flexibiliteit die we zullen hebben als een privé-bedrijf, zullen ons helpen onze groei te versnellen terwijl we ons blijven inzetten voor het creëren van enorm succesvolle klanten. "

"Vandaag de dag, met bedrijven die steeds meer afhankelijk zijn van technologie om concurrerend te blijven, wordt IT een cruciaal onderdeel voor elk bedrijf op de planeet, en Apptio heeft het leidende platform gecreëerd om klanten te helpen dit nieuwe paradigma te beheren", zegt Brian Sheth, co-manager oprichter en president van Vista. "We zijn zeer verheugd om samen met Sunny en het hele Apptio-team samen te werken aan het volgende hoofdstuk van de groei van het bedrijf."

De Board of Directors van Apptio hebben de deal unaniem goedgekeurd en aanbevolen dat aandeelhouders hun aandelen in het voordeel van de transactie stemmen. Het hoofdkantoor van Apptio blijft in Bellevue, met regionale kantoren in de VS, EMEA en APAC. Het sluiten van de deal is onderhevig aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de goedkeuring van de aandeelhouders van Apptio en de goedkeuring van de antitrustregels in de Verenigde Staten. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2019 worden afgerond en is niet onderworpen aan een financieringsvoorwaarde. 

De fusieovereenkomst omvat een "go-shop" -periode van 30 dagen, die Apptio's Raad van Bestuur en adviseurs in staat stelt om actief onderhandelingen te initiëren, te vragen, aan te moedigen en eventueel aan te gaan met partijen die alternatieve acquisitievoorstellen doen. Apptio heeft het recht om de fusieovereenkomst te beëindigen om een superieur voorstel aan te gaan met inachtneming van de bepalingen en voorwaarden van de fusieovereenkomst. Er kan geen garantie worden gegeven dat deze 30-daagse "go-shop" zal resulteren in een superieur voorstel en Apptio is niet van plan om ontwikkelingen met betrekking tot het wervingsproces bekend te maken, tenzij en totdat de Raad een beslissing neemt die verdere openbaarmaking vereist.