NinjaOne zet grote stap richting MSP-platform met overname Dropsuite

Dropsuite heeft een jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) van 32 miljoen dollar, wat neerkomt op een 8x waardering op de omzet. Meer dan tweederde van de omzet komt uit Noord- en Zuid-Amerika, voornamelijk van het mkb. Het bedrijf werkt samen met ruim 4.500 MSP's en 700+ IT-resellers en levert backup- en disaster recovery-diensten aan 1,7 miljoen gebruikers.

De overname is een nieuwe stap voor NinjaOne in de richting van een MSP-platform, na de samenwerking met HaloPSA in 2024. De vier grootste leveranciers in de RMM-markt hebben de afgelopen jaren backup- en disaster recovery-capaciteiten verworven of ontwikkeld:

• ConnectWise nam Axcient en SkyKick over in 2024.
• Kaseya nam Datto over voor 6,2 miljard dollar in 2022.
• N-able heeft zijn Cove Data Protection-suite uitgebouwd, die nu het grootste deel van het portfolio van het bedrijf vormt.

RMM- en PSA-software (professional services automation), samen met backup- en cybersecurity-tools, vormen de vier pijlers van de meeste MSP-businessmodellen.

Data en AI

McBain ziet vooral de link met de Series C-financieringsronde van NinjaOne van 231,5 miljoen dollar vorig jaar, onder leiding van ICONIQ Capital (bekend van investeringen in ServiceNow, Snowflake en Datadog). Hij gelooft niet dat NinjaOne zich alleen wil meten met Kaseya en ConnectWise.

Nu de derde fase van 20 jaar in de IT-industrie aanbreekt (na 20 jaar client/server en vervolgens cloud), draait alles om data voor AI. Het toevoegen van de 1,7 miljoen gebruikers van Dropsuite aan het huidige gebruikersbestand van NinjaOne van naar schatting 8 miljoen+ creëert een interessante kans voor Agentic AI in het komende decennium.

McBain sluit niet uit dat ServiceNow of Datadog NinjaOne in de toekomst zouden kunnen overnemen, maar hij denkt dat een bedrijf van vergelijkbare omvang zelfstandig zou kunnen ontstaan en de IT-koper zou kunnen bedienen, die dit jaar naar verwachting 5,4 biljoen dollar zal uitgeven aan hardware, software en diensten (een groei van 8,2%). "Wordt vervolgd!", aldus McBain.