Exact wordt mogelijk verkocht aan Apax of KKR

Softwareleverancier Exact Holding uit Delft is in gesprek om worden overgenomen door private equity investeerders waaronder Apax of KKR. Apax probeerder eerder Unit4 over te nemen, maar uiteindelijk kocht Advent Unit4. 

EQT en Hellman & Friedman zouden ook interesse in Exact hebben gehad, maar zijn afgehaakt. Naar verluidt willen de investeerders Exact overnemen voor 30 tot 35 euro per aandeel. Bij een overname van 35 euro per aandeel wordt er dan in totaal 854 miljoen euro voor Exact betaald.

De beurswaarde van Exact steeg vrijdagmiddag 11 juli met een kwart naar 31,45 euro, na een tussentijdse piek op 36 euro. De koers bereikte daarmee haar hoogste piek sinds januari 2002. Exact ging in 1999 voor een prijs van 25 euro naar de beurs (Euronext Amsterdam). De koers van het aandeel liep snel op, tot een hoogtepunt van 98 euro in maart 2000.

Iets meer dan 30 procent van de aandelen is in bezit van de oprichters Eduard Hagens en Arco van Nieuwland. Voorts heeft Delta Lloyd een belang van ruim 13 procent. Andere ‘grootaandeelhouders’ zijn Janivo (8 procent), FMR (6,4 procent) en Silchester (4,2 procent).

Mooie prijs 

Adriaan Meij van onderzoeksbureau ame.nl vindt de overname een goed plan. "Buitenlandse investeerders doen aantrekkelijk bod op Exact boekhoud software. Ze biedingen zijn relatief hoger dan op Unit4. Na 5 jaar krimp van de omzet komt Exact eindelijk in andere handen wanneer de aandeelhouders een bod van 35 euro per aandeel accepteren. Dat is een mooie prijs na jarenlange aantrekkelijke dividenden. AFAS wordt nu de grootste puur Nederlandse speler op de markt voor bedrijfssoftware."

Door: Witold Kepinski