Investeringen in Nederlandse startups stijgen met 23% in 2024

Hiermee is 2024 het op twee na beste jaar ooit, na de recordjaren 2021 (5,4 miljard euro) en 2022 (2,9 miljard euro). Dit blijkt uit de laatste editie van het Quarterly Startup Report, een driemaandelijkse data-analyse van Dealroom.co, Golden Egg Check, KPMG, de Regionale Ontwikkelingsmaatschappijen (ROM’s), Nederlandse Vereniging van Participatiemaatschappijen (NVP), Dutch Startup Association (dSa) en Techleap.

Sterk jaar ondanks zwakker vierde kwartaal

Hoewel 2024 in totaal sterke cijfers liet zien, kende het vierde kwartaal een daling. In Q4 werd er 416 miljoen euro geïnvesteerd, 28% minder dan in Q4 2023 (576 miljoen euro) en 4% minder dan in Q3 2024 (434 miljoen euro). Het aantal deals daalde met 25% ten opzichte van Q4 2023, van 114 naar 85.

Er was een lichte opleving in pre-seed investeringen (onder 1 miljoen euro), die goed waren voor 30% van de deals met bekende bedragen in Q4. Dit is het hoogste percentage in 2024, maar nog steeds slechts de helft van het aantal pre-seed deals in Q4 2023 (19 tegenover 43). Het vierde kwartaal was het sterkste kwartaal voor investeringen in Series A (4-15 miljoen euro), maar het zwakste voor Series B+ (15 miljoen euro of meer). Er waren in Q4 geen investeringsrondes van 100 miljoen euro of meer, terwijl er in de rest van 2024 in totaal vier van dit soort grote rondes waren.

Veel van de bedrijven die de grootste investeringsrondes ophaalden (zie hieronder) zijn actief in duurzaamheid, waaronder duurzame gebouwen (Next Sense, eLstar Dynamics, C2CA, Paebbl), slimme energienetwerken (Sympower) en toeleveringsketens (TRACT).

2024: grotere rondes, minder deals

In totaal werden in 2024 minder deals gesloten (342) dan in 2023 (417), een daling van 18%. Er werd minder geïnvesteerd in pre-seed rondes (minder dan 1 miljoen): 29 miljoen euro in 2024 tegenover 43 miljoen euro in 2023. Daarentegen werd er fors meer geïnvesteerd in Series B+ rondes (15 miljoen euro of meer): 1,7 miljard euro in 2024, tegenover 1,1 miljard euro in 2023. Dit is voor het eerst in twee jaar dat grote investeringen weer toenemen, waarin het eerste kwartaal de hoofdrol had en dit jaar sterk uit de startblokken kwam.

De top 10 grootste investeringen van 2024 waren samen goed voor 1,06 miljard euro, bijna evenveel als de overige 332 investeringen gecombineerd.

Top 10 grootste investeringen in Q4, 2024:

1. Citryll – €85 miljoen

2. Cradle – $73 miljoen

3. Meatable – €30 miljoen

4. Paebbl – $25 miljoen

5. Sympower – €21,3 miljoen

6. Tebi – €20 miljoen

7. Next Sense – €11,5 miljoen

8. Rift – €11 miljoen

9. TRACT – $11,2 miljoen

10. C2CA Technology BV & eLstar Dynamics – beide €10 miljoen

^{*) geïnvesteerde bedragen in originele valuta}

Top 10 grootste investeringen in 2024:

2. Nearfield Instruments – €135 miljoen (Q3)

3. Mews – $110 miljoen (Q1)

4. DataSnipper – $100 miljoen (Q1)

5. Citryll – €85 miljoen (Q4)

6. Cradle – $73 miljoen (Q4)

7. Axelera AI – $68 miljoen (Q2)

8. Vico Therapeutics – $60 miljoen (Q1)

9. FINOM – €50 miljoen (Q1)

10. Payt – €55 miljoen (Q3)

^{*) geïnvesteerde bedragen in originele valuta}

Toename nieuwe fondsen in 2024: recordbedragen opgehaald

Naast de investeringen in startups kende 2024 een sterke groei in de omvang van enkele nieuwe venture capital fondsen. Nieuwe VC-fondsen haalden samen minstens €3 miljard op, gedreven door grotere fondsgroottes dan voorgaande jaren. Belangrijke voorbeelden zijn: Forbion’s Growth Opportunities Fund III (€1,2 miljard), Forbion Ventures Fund VII (€890 miljoen) , Innovation Industries Fund III (€500 miljoen) en SET Fund IV (€200 miljoen). Het grootste fonds dat voor het eerst werd opgezet, was Infinity Recycling Circular Plastics Fund I (€175 miljoen).

Dit fondsenwervingsniveau is het hoogste ooit gemeten, maar is vooral het gevolg van enkele zeer grote fondsenwervingen in de life sciences, deeptech en climatech. Voor venture capitalists in andere segmenten was het beeld echter ook overwegend positief met succesvolle, maar kleinere fondsenwervingen voor investeringen in bijvoorbeeld fotonica, duurzaamheid en voedsel. Opvallend blijft de positieve rol die Europese instellingen zoals het European Investment Fund en het Nederlandse Invest-NL vervullen door het steunen van startende fondsen.

Vooruitzichten voor 2025 blijven gunstig

De grote hoeveelheid "dry powder" die in 2024 niet volledig is ingezet, samen met de sterke focus op sectoren zoals duurzaamheid en deeptech, biedt een solide basis voor 2025. Verwachtingen dat de rente niet verder zal stijgen, kunnen bovendien bijdragen aan een gunstiger investeringsklimaat.

Bekijk de lijst van alle investeringen in Q4 2024 hier.