Canalys belicht stand van zaken bij VMware

De operationele marges stegen naar 76% (van 59% een jaar geleden) door diepe kostenbesparingen. Dus wat voedt deze cijfers? Veel komt van het succes bij het omzetten van VMware's grootste klanten naar abonnementen, wat leidt tot hogere inkomsten: - 60% van het klantenbestand is nu omgezet van eeuwigdurende licenties naar abonnementen. - 70% van de top 10.000 klanten is geüpgraded van vSphere naar Virtual Cloud Foundation (VCF), wat een grote stijging van de abonnementsinkomsten per klant oplevert. Het ziet een sterke vroege tractie met zijn nieuwe GPU-virtualisatieplatform, VMware Private AI Foundation. 

Anti-VMware-sentiment blijft overheersend in de branche. De ontevredenheid over het kanaal is nog steeds hoog: meer dan 60% van de VMware-partners die door Canalys werden ondervraagd, gaf aan ontevreden te zijn. Meer dan een derde is "uiterst ontevreden". 

Rivalen

VMware-rivalen hebben zich luid en duidelijk uitgesproken over het winnen van marktaandeel. Nutanix zag de omzet in de eerste helft van het eerste halfjaar met 16% groeien en trok meer dan 1.300 VMware-klanten aan. 

Scale Computing liet de omzet van ondernemingen met 400% groeien. HPE heeft VM Essentials gelanceerd, een concurrerende virtualisatieoplossing, en wijst op een aanzienlijke vraag van klanten. In werkelijkheid zijn deze echter nog maar nauwelijks een deuk in het oppervlak voor VMware, dat de echte dollargroei van elke concurrent overtreft. En hoewel veel VMware-partners gefrustreerd blijven, zullen ze ook profiteren van een omzetstijging door abonnementen. 

Na een onstabiel jaar lijkt VMware van plan om de partnerrelaties te versterken. Het bedrijf beweert de uitbreiding van zijn directe verkoopdekking gedeeltelijk te hebben teruggedraaid, van 2.000 accounts naar slechts 500 topstrategische accounts. Vanaf februari 2025 introduceerde het opnieuw back-end kortingen in het partnerprogramma (nadat het was overgestapt op front-end kortingen) en herstelde het de op waarde gebaseerde deal reg. Het probeert ook zijn belofte na te komen om 15% van de waarde van elke enterprise VCF deal in professionele services, geleverd door partners, te financieren om de acceptatie en uitbreiding door klanten te stimuleren.

Partners

Kan VMware zijn momentum op de langere termijn behouden? De vooruitzichten voor Q2, met 23% groei, zijn de helft van die van Q1, maar nog steeds gezond. De hoop van concurrenten dat VMware had geprofiteerd van een kortetermijnstijging in de hernieuwingsinkomsten van ontevreden klanten, lijkt minder haalbaar naarmate de groei doorzet.

Toch loopt VMware nog steeds een risico als ondernemingen na verloop van tijd geen significante waarde zien in hun abonnementsinvesteringen, wat een voortdurende inspanning van VMware en zijn partners vereist. Zonder dit zullen meer ondernemingen proberen hun strategische afhankelijkheid van VMware te verminderen. Nutanix en andere rivalen zullen blijven inzetten op het profiteren van meerjarige migraties, aangezien ondernemingen te maken krijgen met stijgende VMware-kosten.