Canalys: Groei op PC-markt, maar handelsoorlog bedreigt herstel

De leveringen van laptops (inclusief mobiele werkstations) bereikten 49,4 miljoen eenheden, een stijging van 10% ten opzichte van een jaar geleden. De leveringen van desktops (inclusief desktop werkstations) steeg met 8% naar 13,3 miljoen eenheden. De volumes in het eerste kwartaal werden verhoogd doordat OEM's de leveringen naar de VS opschroefden in verwachting van de eerste ronde van importheffingen door de Trump-administratie. Canalys waarschuwt dat de hogere tarieven die voor meer landen zijn ingevoerd het herstel van de wereldwijde PC-markt bedreigen.

Voorraden aangevuld met oog op hogere kosten

"De leveringen van PC's zijn gestegen in het eerste kwartaal van 2025, aangedreven door leveranciers die hun leveringen naar de VS versnelden in verwachting van de eerste tariefaankondigingen", meldt Ishan Dutt, Principal Analyst bij Canalys, onderdeel van Omdia. Zo verhoogden Lenovo en HP hun leveringen naar de VS in het eerste kwartaal met respectievelijk ongeveer 20% en 13%. Dutt: "Deze vooruitziende strategie stelde fabrikanten en het distributiekanaal in staat om voorraden aan te vullen voorafgaand aan mogelijke kostenstijgingen, waardoor de verkoopcijfers werden verhoogd ondanks een verder stabiele eindgebruikersvraag."

"Hoewel vergelijkbare stappen worden genomen met betrekking tot de bredere tarieven die op 9 april 2025 van kracht worden, zullen waarschijnlijk latere kwartalen dit jaar een vertraging laten zien doordat de voorraadniveaus normaliseren en klanten hogere prijzen tegenkomen."

Grotere impact op consumentenvraag verwacht

De impact van de tarieven op de consumentenvraag wordt waarschijnlijk groter, aangezien het kopen van een duurder PC moet worden geprioriteerd ten opzichte van andere uitgaven die ook prijsstijgingen ondergaan. Ook bedrijven, met name kleine en middelgrote ondernemingen (MKB's), zullen onder druk komen te staan, wat de momentum voor de cruciale overstap van Windows 10 voor het einde van de ondersteuning in oktober 2025 kan vertragen.

"Een peiling van Canalys in maart onder kanaalpartners die bekend zijn met de MKB PC-vernieuwingsplannen, onthult dat 14% zegt dat hun klanten zich niet bewust zijn van het einde van de ondersteuning van Windows 10. Nog eens 21% zegt dat hun klanten zich ervan bewust zijn, maar geen plannen hebben om te upgraden", aldus Dutt. "Voor klanten in deze situaties betekent de vertraging in de planning dat ze waarschijnlijk een duurdere omgeving tegenkomen wanneer het tijd is om hun PC's te vernieuwen."

Toeleverketen diversifiëren

Vanuit een productieperspectief begonnen grote OEM's al met het diversifiëren van hun toeleverketen tijdens de eerste termijn van Trump. Canalys verwacht wordt dat ze doorgaan met het verplaatsen van productie van China naar Vietnam, Thailand en India, ondanks het feit dat ook deze landen met tarieven worden geconfronteerd. De marktonderzoeker verwacht dat de meeste grote PC-leveranciers tegen het einde van 2025 de migratie van naar de VS bestemde leveringen uit China hebben voltooid, met als doel de veerkracht van de aanvoerketen te vergroten en de impact van tarieven te verminderen. Zo meldde HP-topman Enrique Lores dat 90% van de door het bedrijf in de VS verkochte producten buiten China zou worden geproduceerd tegen het einde van dit jaar.

"Hoewel deze belangrijke productielanden met tarieven worden geconfronteerd, blijven hun tarieven relatief concurrerend vergeleken met die van China", aldus Ben Yeh, Senior Analyst bij Canalys, nu onderdeel van Omdia. "Bovendien hebben deze landen hun bereidheid getoond om te onderhandelen, wat de mogelijkheid verhoogt dat de tarieven uiteindelijk zullen worden verlaagd of ingetrokken, terwijl China snel heeft gereageerd met een nieuwe ronde wederkerige tarieven. Als gevolg hiervan gaan de plannen voor de verplaatsing van de productie nog steeds door en zullen deze waarschijnlijk niet significant veranderen voordat verdere implementatiedetails worden aangekondigd."

Lenovo was in het eerste kwartaal van 2025 opnieuw leider op de wereldwijde PC-markt met 15,2 miljoen geleverde laptops en desktops. Het bedrijf liet een sterke groei van 11%. HP volgt op de tweede plaats en zag een groei van 6% met 12,8 miljoen geleverde eenheden. Na meerdere kwartalen van daling realiseerde Dell een groei van 3%, met 9,5 miljoen geleverde eenheden in het eerste kwartaal. Apple staat opnieuw op de vierde plaats met een sterke groei van de leveringen van 22%, met 6,5 miljoen geleverde eenheden en een marktaandeel van 10,4%. Asus rondt de top vijf af met een groei van 9% en 4,0 miljoen geleverde eenheden.