KPMG: Nederlandse fintech-markt sterk ondanks wereldwijde onzekerheid

Dat blijkt uit het Pulse of Fintech-rapport van KPMG, een halfjaarlijkse analyse van wereldwijde fintech-investeringen.

Voorzichtig optimisme

De wereldwijde fintech investeringen en deals bedroegen €91,1 miljard, het laagste niveau in zeven jaar. In de EMEA-regio daalden de investeringen tot €19,3 miljard. Dit komt door verschillende factoren, waaronder macro-economische uitdagingen en geopolitieke spanningen. Toch geeft het rapport reden voor voorzichtig optimisme; in het vierde kwartaal stegen de totale investeringen ten opzichte van het derde kwartaal met 43,6% (van €17,2 miljard naar €27,7 miljard). Martijn Berghuijs, Partner Fintech Advisory bij KPMG Nederland, ziet dat het Nederlandse investeringsklimaat standhoudt ondanks de wereldwijde uitdagingen: “De data laten zien dat er in Nederland wel degelijk beweging is geweest. Ondanks de onzekerheid trekt onze fintechmarkt nog aanzienlijke investeringen aan. Er vonden grote deals plaats, waaronder diverse investeringen en overnames. Nederland heeft veel meer in huis dan gedacht wordt.”

Nederland als fintech-hub

Ondanks de grote ontwikkeling van Amerikaanse bigtechbedrijven worden er in de markt volop kansen gezien voor Europa om een leidende rol te spelen in de fintechsector. Met de juiste investeringen en beleidskeuzes kan Europa, en specifiek Nederland, vooroplopen in toekomstige technologische ontwikkelingen. Volgens het rapport trok de EMEA-regio in de tweede helft van 2024 €7 miljard aan investeringen aan. Een van de meest opmerkelijke transacties was de overname van Knab door Bawag voor €534,7 miljoen, wat aantoont dat Nederlandse fintechs nog steeds aantrekkelijk zijn voor internationale investeerders.

Topdeals en trends

Mede dankzij de overname van Knab door Bawag stegen de dealwaarden voor EMEA-fintech in de tweede helft van 2024, zelfs terwijl het aantal transacties stabiel bleef. Dit werd grotendeels gedreven door financieringsrondes in bankwezen, consumentenfinanciering en enterprise fintech - een trend die ook zichtbaar was op de Nederlandse markt. Zo haalde Bunq €30 miljoen op voor groei en uitbreiding, wat laat zien dat digitaal bankieren blijft groeien met steun van private equity. DataSnipper haalde €96,2 miljoen op, wat de sterke interesse van investeerders in AI-gedreven nalevings- en automatiseringstools laat zien. Finom versterkte de vraag naar digitale financiële oplossingen met een financieringsronde van €52,3 miljoen voor B2B-betalingen en financiële diensten voor het MKB. D2X Group, een fintechbedrijf in kapitaalmarkten en digitale activa, haalde €9,5 miljoen op. Tot slot vond er een belangrijke fusie en overname plaats in cryptobeheer met Icoinic, wat wijst op voortdurende consolidatie in digitale activa ondanks veranderingen in regelgeving.

Regulering, concurrentie en marktontwikkeling

Er is veel discussie over de vraag of Europese regelgeving de fintechinnovatie belemmert, bijvoorbeeld door het Draghi-rapport. Vooralsnog is daar voor de Nederlandse fintechbedrijven weinig van te merken. De verschillende regels in Europa blijven wel een uitdaging voor fintechbedrijven. De nieuwe MiCAR-regelgeving (Markets in Crypto-Assets Regulation) zorgt verder voor duidelijkheid voor bedrijven die met digitale assets werken. Dit kan leiden tot een grotere acceptatie van stablecoins voor internationale betalingen.

Optimisme voor 2025

Het rapport laat zien dat de Nederlandse fintechsector ondanks alle uitdagingen sterk en innovatief is, met bedrijven die snel groeien en concurreren op gebieden als geïntegreerde (embedded) financiële diensten, betalingen en AI-gedreven financiële automatisering. Nederlandse fintechbedrijven hebben bewezen kapitaal aan te trekken en zijn sterk gepositioneerd om te leiden in gereguleerde innovatie en transformatie van financiële diensten in de EMEA-regio. "Nederland heeft een unieke positie om te profiteren van de groeiende fintech-markt, zolang we blijven innoveren en ons aanpassen aan de veranderende regelgeving," aldus Martijn Berghuijs.